Negociação de indicadores técnicos

Melhores Indicadores Técnicos para Day Trading.

Com um monte de indicadores técnicos, aqui é como reduzi-lo a alguns.

O MACD, RSI, média móvel, Bandas Bollinger, estocásticos e a lista continuam, mas quais são os melhores indicadores técnicos para o dia comercial? Os comerciantes do dia precisam atuar rapidamente, então tentar monitorar muitos indicadores torna-se demorado, contraproducente e, na verdade, provavelmente irá deteriorar o desempenho. Quando o dia de negociação - seja ações, divisas ou futuros - mantenha-o simples. Utilize apenas um par de indicadores, máximo ou não está usando, também está bem.

Considere estas dicas para encontrar o melhor indicador de dia de negociação para você.

Day Trading com Indicadores ou Sem Indicadores.

Os indicadores são apenas manipulações de dados de preços ou dados de volume, portanto, muitos comerciantes de dias não utilizam indicadores. Os indicadores não são exigidos para negociação rentável. Prática de negociação com base na ação de preços e há pouca necessidade de indicadores. Dito isto, um indicador ajuda algumas pessoas a ver coisas que podem não ser óbvias no gráfico de preços. Por exemplo, o preço está mais alto, mas está perdendo impulso. Para alguém que não está acostumado a ler a ação de preço (analisando como o preço está em movimento), isso pode ser difícil de ver, mas os indicadores podem torná-lo mais óbvio. Infelizmente, os indicadores vêm com seus próprios conjuntos de problemas, sinalizando uma reversão muito cedo ou muito tarde (veja Don Divergência Trade Trade MAC até você ler isso).

Os indicadores não são inerentemente ruins ou bons, eles são apenas uma ferramenta e, portanto, se eles são prejudiciais ou úteis depende de como eles são usados.

Muitos indicadores de negociação são redundantes.

Muitos indicadores são quase exatamente os mesmos, com pequenas variações. Pode-se basear em movimentos percentuais, enquanto outro é baseado no movimento do dólar (PPO e MACD). Além disso, os indicadores podem fazer parte da mesma família. & # 34; Exemplos disso incluem o MACD, stochastics e RSI.

Enquanto eles podem parecer um pouco diferentes, normalmente, apenas usar um é suficiente. Ter todos os três no seu gráfico não vai melhorar as chances de seus negócios, porque todos esses indicadores vão lhe dar praticamente a mesma informação na maioria das vezes.

Mesmo uma média móvel (MA) e um MACD podem fornecer a mesma informação. Se você usa um indicador MACD (12,26) e também adiciona MAs de 12 e 26 períodos ao seu gráfico de preços, o indicador MACD e os MAs dirão o mesmo. Na verdade, todo o MACD faz é mostrar até que ponto a média móvel de 12 períodos está acima ou abaixo da média móvel de 26 períodos. Quando o MACD cruza acima ou abaixo do zero a linha, isso significa que a média móvel de 12 períodos se cruzou acima ou abaixo do período de 26. Se você adicionou esses indicadores ao seu gráfico, eles sempre se confirmariam, porque eles estão usando a mesma entrada.

Se você optar por usar indicadores, escolha apenas um de cada um dos quatro grupos seguintes (se necessário, lembre-se de que os indicadores não precisam negociar com rentabilidade). Mesmo escolher apenas um de cada grupo pode levar a redundâncias e desordens, sem fornecer informações adicionais.

Osciladores: Este é um grupo de indicadores que flui para cima e para baixo, muitas vezes entre limites superiores e inferiores. Osciladores populares incluem RSI, Stochastics, Commodity Channel Index (CCI) e MACD.

Volume: Além do volume básico, também há indicadores de volume. Estes geralmente combinam volume e dados de preços na tentativa de determinar a força de uma tendência de preço. Os indicadores de volume populares incluem Volume (simples), Chaikin Money Flow, On Balance Volume e Money Flow. Sobreposições: são indicadores que se sobrepõem ao movimento de preços, ao contrário de um indicador MACD, por exemplo, separado do gráfico de preços. Com sobreposições você pode optar por usar mais do que um, pois suas funções são tão variadas. As sobreposições populares incluem bandas de Bollinger, canais de Keltner, SAR parabólica, médias móveis, pontos de pivô e extensões e retransmissões de Fibonacci. Indicadores de Breadth: Este grupo inclui quaisquer indicadores que tenham a ver com o sentimento do comerciante ou o que o mercado mais amplo está fazendo. Estes são principalmente relacionados ao mercado de ações, e incluem Trin, Ticks, Tiki e Advance-Decline Line.

Há pouca necessidade de mais de um indicador de oscilador, largura ou volume. No entanto, você pode encontrar usos para algumas sobreposições, ajudando a indicar mudanças de tendência, níveis de comércio e áreas de potencial suporte ou resistência. O mestre que usa ação e sobreposições de preço e você provavelmente não terá necessidade de outros tipos de indicadores.

Combinando indicadores de troca diária.

Considere escolher escolher um ou dois indicadores para ajudar com entradas e saídas, respectivamente. Por exemplo, um RSI pode ser usado para ajudar a isolar a tendência e os pontos de entrada. Em uma tendência de alta, o RSI deve se estender acima de 70 em reuniões e ficar acima de 30 em retrocessos. Este guia simples pode ajudar a confirmar a tendência, destacar as oportunidades comerciais e ver quando o mercado pode mudar a direção da tendência.

Uma média móvel, ATR Stops (Chandelier Exits) ou Moving Average Envelopes poderia então ser aplicado ao gráfico (sobreposições) para auxiliar nas saídas. Por exemplo, um desses pode ser usado como uma perda de estoque final em transações de tendências. Se a tendência for alta, procure sair se o preço cair abaixo da linha (que ficará abaixo do preço à medida que o preço subir).

Este é apenas um exemplo de como os indicadores podem ser combinados. Os indicadores escolhidos dependem de como um comerciante negocia e em que período de tempo. Calibre cada indicador (através das configurações do indicador) para os ativos específicos, prazos e estratégias negociadas. A configuração padrão no indicador pode não ser ideal, então altere-os para garantir que eles forneçam os melhores sinais para as negociações que estão sendo tomadas. As configurações do indicador podem exigir ajustes ocasionalmente à medida que as condições do mercado mudam ao longo do tempo.

Palavra final no melhor indicador para negociação diária.

Infelizmente, não há um único indicador que seja o melhor para o dia comercial. Os indicadores técnicos são apenas ferramentas, eles não podem produzir lucros. Os lucros exigem que um comerciante use seus indicadores e habilidades de análise de preços da maneira correta (veja Day Trading False Breakouts). Isso leva a prática. Independentemente dos indicadores que você decidir usar, limite-o para um a três (ou mesmo zero é bom). Usar mais indicadores é redundante e pode levar a um desempenho pior.

Conheça bem o (s) seu (s) indicador (s): quais são as suas desvantagens? Quando normalmente produz sinais falsos? Que boas negociações falta (falha no sinal)? Isso tende a dar sinais muito cedo ou muito tarde? O indicador pode ser usado para desencadear um comércio, ou apenas o alerta também de um comércio potencial (bom tempo ou tempo ruim)?

Saiba essas coisas sobre os indicadores que você usa e você estará no seu caminho para usá-lo de forma mais produtiva.

7 Indicadores Técnicos para Construir um Pacote de Ferramentas de Negociação.

Volume no balanço.

Os indicadores técnicos são utilizados na análise técnica para obter informações sobre a oferta e demanda de títulos. Os indicadores (como o volume) confirmam o movimento do preço e a probabilidade de um movimento de preço continuar. Os indicadores podem ser utilizados como base para negociação, pois podem formar sinais de compra e venda. Nesta apresentação de slides, nós iremos levá-lo através de sete indicadores técnicos comuns que podem ajudá-lo a completar o seu kit de ferramentas de negociação.

Primeiro, o indicador de volume no balanço (OBV) é usado para medir o fluxo de volume positivo e negativo em uma segurança, em relação ao seu preço ao longo do tempo. É uma medida simples que mantém um volume total acumulado, adicionando ou subtraindo o volume de cada período, dependendo do movimento do preço. Esta medida expande a medida do volume básico, combinando movimento de volume e preço. A idéia por trás desse indicador é que o volume precede o movimento do preço, então, se uma segurança estiver vendo um OBV crescente, é um sinal de que o volume está aumentando nos movimentos ascendentes de preços. Diminui significa que a segurança está aumentando o volume em dias baixos.

Volume no balanço.

Os indicadores técnicos são utilizados na análise técnica para obter informações sobre a oferta e demanda de títulos. Os indicadores (como o volume) confirmam o movimento do preço e a probabilidade de um movimento de preço continuar. Os indicadores podem ser utilizados como base para negociação, pois podem formar sinais de compra e venda. Nesta apresentação de slides, nós iremos levá-lo através de sete indicadores técnicos comuns que podem ajudá-lo a completar o seu kit de ferramentas de negociação.

Primeiro, o indicador de volume no balanço (OBV) é usado para medir o fluxo de volume positivo e negativo em uma segurança, em relação ao seu preço ao longo do tempo. É uma medida simples que mantém um volume total acumulado, adicionando ou subtraindo o volume de cada período, dependendo do movimento do preço. Esta medida expande a medida do volume básico, combinando movimento de volume e preço. A idéia por trás desse indicador é que o volume precede o movimento do preço, então, se uma segurança estiver vendo um OBV crescente, é um sinal de que o volume está aumentando nos movimentos ascendentes de preços. Diminui significa que a segurança está aumentando o volume em dias baixos.

Linha de acumulação / distribuição.

Um dos indicadores mais utilizados para determinar o fluxo de dinheiro de uma segurança é a linha de acumulação / distribuição (linha A / D). É semelhante ao indicador de volume no balanço, mas, em vez de considerar apenas o preço de fechamento do valor do período, também leva em consideração o intervalo de negociação do período. Isso é pensado para dar uma imagem mais precisa do fluxo de dinheiro do que o volume do saldo. A tendência da linha é um sinal de aumento da pressão de compra, já que o estoque está fechando acima do meio do alcance. A linha tendendo para baixo é um sinal de aumentar a pressão de venda na segurança. (Para leitura adicional, consulte Trend-Spotting com a linha de acumulação / distribuição).

Índice direcional médio.

O índice direcional médio (ADX) é um indicador de tendência usado para medir a força e o impulso de uma tendência existente. O foco principal deste indicador não é sobre a direção da tendência, mas sobre o impulso. Quando o ADX está acima de 40, a tendência é considerada como tendo muita força direcional, tanto para cima como para baixo, dependendo da direção atual da tendência. Leituras extremas para o lado positivo são consideradas bastante raras em comparação com leituras baixas. Quando o indicador ADX é inferior a 20, a tendência é considerada fraca ou não variável. (Para mais informações, consulte ADX: The Trend Strength Indicator.)

Indicador Aroon.

O oscilador Aroon é um indicador técnico usado para medir se uma segurança está em uma tendência e a magnitude dessa tendência. O indicador também pode ser usado para identificar quando uma nova tendência está configurada para começar. O indicador é composto por duas linhas: uma linha Aroon-up e uma linha Aroon-down. Uma segurança é considerada como uma tendência de alta quando a linha Aroon-up está acima de 70 e acima da linha Aroon-down. A segurança está em uma tendência de baixa quando a linha Aroon-down está acima de 70 e acima da linha Aroon-up. (Para obter mais informações sobre este indicador, consulte Como encontrar a tendência com o Aroon.)

A divergência de convergência média móvel (MACD) é um dos indicadores mais conhecidos e usados ​​na análise técnica. Ele é usado para sinalizar tanto a tendência quanto o impulso por trás de uma segurança. O indicador é composto de duas médias móveis exponenciais (EMA), cobrindo dois períodos de tempo diferentes, que ajudam a medir o impulso na segurança. A idéia por trás deste indicador de impulso é medir o impulso de curto prazo em relação ao impulso de longo prazo para ajudar a determinar a direção futura do bem. O MACD é simplesmente a diferença entre essas duas médias móveis, que (na prática) são geralmente uma EMA de 12 períodos e 26 períodos. (Para mais informações, veja Explorando Osciladores e Indicadores: MACD.)

Índice de Força Relativa.

O índice de força relativa (RSI) é usado para sinalizar condições de sobrecompra e sobrevenda em uma segurança. O indicador é plotado entre um intervalo de zero-100, onde 100 é a condição de sobrecompra mais alta e zero é a condição de sobrevenda mais alta. O RSI ajuda a medir a força dos movimentos recentes de uma segurança, em comparação com a força de seus recentes movimentos para baixo. Isso ajuda a indicar se uma segurança viu mais pressão de compra ou venda durante o período de negociação. (Para mais informações sobre este indicador, consulte Ride the RSI Rollercoaster.)

Oscilador estocástico.

O oscilador estocástico é outro indicador de momentum bem conhecido usado na análise técnica. Em uma tendência ascendente, o preço deve estar fechando perto dos máximos da faixa de negociação. Em uma tendência descendente, o preço deve ser fechado perto dos mínimos da faixa de negociação. Quando isso ocorre, ele indica o contínuo impulso e força na direção da tendência predominante. O oscilador estocástico é plotado dentro de um intervalo de zero-100, e sinaliza condições de sobrecompra acima de 80 e condições de sobrevenda abaixo de 20. (Para mais informações, consulte Psicologia de Negociação e Indicadores Técnicos).

Ferramentas do comércio: Conclusão.

O objetivo de cada comerciante de curto prazo é determinar a direção do impulso de um determinado bem e tentar lucrar com ele. Houve centenas de indicadores técnicos e osciladores desenvolvidos para este propósito específico, e esta apresentação de slides acaba de revelar a ponta do iceberg. Agora que você conheceu alguns dos indicadores básicos utilizados na análise técnica, você pode avançar e aprender mais - você está um passo mais perto de poder incorporar poderosos indicadores técnicos em suas próprias estratégias.

Usando Indicadores Técnicos para Desenvolver Estratégias de Negociação.

Os indicadores, como as médias móveis e Bollinger Bands®, são ferramentas de análise técnica baseadas em matemática que os comerciantes e os investidores usam para analisar o passado e prever futuras tendências e padrões de preços. Onde os fundamentalistas podem rastrear relatórios econômicos e relatórios anuais, os comerciantes técnicos contam com indicadores para ajudar a interpretar o mercado. O objetivo na utilização de indicadores é identificar as oportunidades comerciais. Por exemplo, um crossover médio móvel geralmente prevê uma mudança de tendência. Nessa instância, aplicar o indicador de média móvel a um gráfico de preços permite aos comerciantes identificar áreas onde a tendência pode mudar. A Figura 1 mostra um exemplo de um gráfico de preços com uma média móvel de 20 períodos.

As estratégias, por outro lado, freqüentemente empregam indicadores de forma objetiva para determinar as regras de entrada, saída e / ou comércio. Uma estratégia é um conjunto definitivo de regras que especifica as condições exatas em que os negócios serão estabelecidos, gerenciados e fechados. As estratégias normalmente incluem o uso detalhado de indicadores ou, mais freqüentemente, de múltiplos indicadores, para estabelecer os casos em que a atividade de negociação ocorrerá. (Digite mais profundamente as médias móveis. Leia Simples e as médias móveis exponenciais.)

Embora este artigo não se centre em estratégias de negociação específicas, ele serve como uma explicação de como os indicadores e as estratégias são diferentes e como eles trabalham juntos para ajudar os analistas técnicos a identificar as configurações de negociação de alta probabilidade. (Para mais, confira Criar suas próprias estratégias de negociação.)

Um número crescente de indicadores técnicos estão disponíveis para os comerciantes a serem estudados, incluindo aqueles no domínio público, como uma média móvel ou um oscilador estocástico, bem como indicadores proprietários comercialmente disponíveis. Além disso, muitos comerciantes desenvolvem seus próprios indicadores únicos, às vezes com a ajuda de um programador qualificado. A maioria dos indicadores tem variáveis ​​definidas pelo usuário que permitem que os comerciantes adaptem as entradas-chave, como o "período de retrocesso" (quanto tempo os dados históricos serão usados ​​para formar os cálculos) para atender às suas necessidades.

Uma média móvel, por exemplo, é simplesmente uma média do preço de uma garantia em um determinado período. O período de tempo é especificado no tipo de média móvel; por exemplo, uma média móvel de 50 dias. Esta média móvel será a média dos 50 dias anteriores da atividade de preços, usualmente usando o preço de fechamento da segurança em seu cálculo (embora outros pontos de preço, como o aberto, alto ou baixo, possam ser usados). O usuário define o comprimento da média móvel, bem como o preço que será usado no cálculo. (Para saber mais, consulte o nosso Tutorial de médias móveis.)

Uma estratégia é um conjunto de regras objetivas e absolutas que definem quando um comerciante agirá. Normalmente, as estratégias incluem filtros de comércio e gatilhos, ambos com base em indicadores. Os filtros comerciais identificam as condições de configuração; Os desencadeantes do comércio identificam exatamente quando uma determinada ação deve ser tomada. Um filtro de comércio, por exemplo, pode ser um preço que encerrou acima da média móvel de 200 dias. Isso prepara o cenário para o gatilho comercial, que é a condição real que leva o comerciante a agir - AKA, a linha na areia. Um gatilho comercial pode ser quando o preço atinge um ponto acima da barra que violou a média móvel de 200 dias. A Figura 2 mostra uma estratégia que utiliza uma média móvel de 20 períodos com confirmação do RSI. As entradas comerciais e as saídas são ilustradas com pequenas setas pretas.

Para ser claro, uma estratégia não é simplesmente "Comprar quando o preço se move acima da média móvel". Isso é muito evasivo e não fornece detalhes definitivos para agir. Aqui estão exemplos de algumas questões que precisam ser respondidas para criar uma estratégia objetiva:

Que tipo de média móvel será usada, incluindo comprimento e ponto de preço a ser usado no cálculo? Até que ponto acima da média móvel o preço precisa se mover? O comércio deve ser inserido assim que o preço se mover uma distância especificada acima da média móvel, ao fechar a barra ou ao abrir a barra seguinte? Que tipo de ordem será usada para colocar o comércio? Limite? Mercado? Quantos contratos ou ações serão negociados? Quais são as regras de gerenciamento de dinheiro? Quais são as regras de saída?

Todas essas questões devem ser respondidas para desenvolver um conjunto conciso de regras para formar uma estratégia.

Usando Indicadores Técnicos para Desenvolver Estratégias.

Um indicador não é uma estratégia comercial. Um indicador pode ajudar os comerciantes a identificar condições de mercado; uma estratégia é um livro de regras do comerciante: como os indicadores são interpretados e aplicados para fazer suposições educadas sobre a futura atividade do mercado. Existem muitas categorias diferentes de ferramentas de negociação técnica, incluindo indicadores de tendência, volume, volatilidade e momentum. Muitas vezes, os comerciantes usarão múltiplos indicadores para formar uma estratégia, embora sejam recomendados diferentes tipos de indicadores ao usar mais de um. Usando três indicadores diferentes do mesmo tipo - impulso, por exemplo - resulta na contagem múltipla da mesma informação, um termo estatístico denominado multicolinearidade. A multicolicinearidade deve ser evitada, pois produz resultados redundantes e pode fazer com que outras variáveis ​​pareçam menos importantes. Em vez disso, os comerciantes devem selecionar indicadores de diferentes categorias, como um indicador de momentum e um indicador de tendência. Freqüentemente, um dos indicadores é usado para confirmação; isto é, para confirmar que outro indicador produz um sinal preciso. (Para saber mais, consulte Bases de Regressão para análise de negócios).

Uma estratégia de média móvel, por exemplo, pode empregar o uso de um indicador de momentum para confirmação de que o sinal de negociação é válido. Um indicador de impulso é o Índice de Força Relativa (RSI), que compara a variação média do preço dos períodos de avanço com a variação média do preço dos períodos em declínio. Como outros indicadores técnicos, o RSI possui entradas variáveis ​​definidas pelo usuário, incluindo a determinação de quais níveis representarão condições de sobrecompra e sobrevenda. O RSI, portanto, pode ser usado para confirmar quaisquer sinais que a média móvel produza. Os sinais opostos podem indicar que o sinal é menos confiável e que o comércio deve ser evitado.

Cada indicador e combinação de indicadores requer pesquisa para determinar a aplicação mais adequada em relação ao estilo do comerciante e tolerância ao risco. Uma vantagem na quantificação das regras de negociação em uma estratégia é que permite que os comerciantes apliquem a estratégia aos dados históricos para avaliar como a estratégia teria realizado no passado, um processo conhecido como backtesting. Claro, isso não garante resultados futuros, mas certamente pode ajudar no desenvolvimento de uma estratégia comercial lucrativa. (Saiba mais sobre os benefícios e as desvantagens do backtesting. Leia Backtesting and Forward Testing: The Importance Of Correlation.)

Independentemente de quais indicadores são usados, uma estratégia deve identificar exatamente como os indicadores serão interpretados e precisamente quais as ações a serem tomadas. Os indicadores são ferramentas que os comerciantes usam para desenvolver estratégias; eles não criam sinais comerciais por conta própria. Qualquer ambiguidade pode levar a problemas.

Escolhendo indicadores para desenvolver uma estratégia.

O tipo de indicador que um comerciante usa para desenvolver uma estratégia depende do tipo de estratégia que ele ou ela pretende construir. Isso diz respeito ao estilo de negociação e à tolerância ao risco. Um comerciante que busca movimentos de longo prazo com grandes lucros pode se concentrar em uma estratégia de tendência e, portanto, utilizar um indicador de tendência, como uma média móvel. Um comerciante interessado em pequenos movimentos com pequenos ganhos freqüentes pode estar mais interessado em uma estratégia baseada na volatilidade. Mais uma vez, diferentes tipos de indicadores podem ser usados ​​para confirmação. A Figura 2 mostra as quatro categorias básicas de indicadores técnicos com exemplos de cada um.

Os comerciantes têm a opção de comprar sistemas de negociação "caixa preta", que são estratégias proprietárias comercialmente disponíveis. Uma vantagem para a compra desses sistemas de caixa preta é que toda a pesquisa e backtesting tem sido teoricamente feito para o comerciante; A desvantagem é que o usuário está "voando cego", pois a metodologia geralmente não é divulgada e, muitas vezes, o usuário não consegue fazer personalizações para refletir seu estilo de negociação. (Saiba como os sistemas de caixa preta funcionam com ETFs inteligentes em Sharpen Your Portfolio With Intelligent ETFs.)

Os indicadores sozinhos não fazem sinais comerciais. Cada trader deve definir o método exato em que os indicadores serão utilizados para sinalizar oportunidades comerciais e para desenvolver estratégias. Os indicadores podem certamente ser usados ​​sem ser incorporados em uma estratégia; no entanto, as estratégias técnicas de negociação geralmente incluem pelo menos um tipo de indicador. Identificar um conjunto absoluto de regras, como com uma estratégia, permite que os comerciantes façam backtest para determinar a viabilidade de uma estratégia específica. Também ajuda os comerciantes a entender a expectativa matemática das regras ou a forma como a estratégia deve atuar no futuro. Isso é fundamental para os comerciantes técnicos, pois ajuda os comerciantes a avaliar continuamente o desempenho da estratégia e pode ajudar a determinar se e quando é hora de fechar uma posição.

Traders freqüentemente falam sobre o Santo Graal - o único segredo comercial que levará à lucratividade instantânea. Infelizmente, não existe uma estratégia perfeita que garanta o sucesso de cada investidor. Cada comerciante tem um estilo único, temperamento, tolerância ao risco e personalidade. Como tal, cabe a cada comerciante conhecer a variedade de ferramentas de análise técnica disponíveis, pesquisar como elas funcionam de acordo com suas necessidades individuais e desenvolver estratégias baseadas nos resultados. (Para mais, confira Survive The Trading Game.)

Trend-Spotting com a linha de acumulação / distribuição.

A linha de acumulação / distribuição foi criada por Marc Chaikin para determinar o fluxo de dinheiro para dentro ou fora de uma segurança. Não deve ser confundido com a linha de avanço / declínio. Embora suas iniciais possam ser iguais, estes são indicadores completamente diferentes, e seus usos também são diferentes. Considerando que a linha de avanço / declínio pode fornecer informações sobre os movimentos do mercado, a linha de acumulação / distribuição é útil para os comerciantes que procuram medir a pressão de compra / venda em uma segurança ou confirmar a força de uma tendência. Leia mais para aprender a usar a acumulação / distribuição para analisar uma segurança. (Leia mais sobre Marc Chaikin em Discovering Keltner Channels e The Chaikin Oscillator.)

Feche o valor da localização.

O primeiro passo na criação da linha de acumulação / distribuição (A / D) é encontrar o valor de localização de fechamento (CLV), que analisa a localização do fechamento e o compara ao intervalo para um determinado período (um dia, semana ou mês ). O CLV terá um valor de +1 a -1:

Um valor de zero significaria que o preço fechava a meio caminho entre o alto eo baixo do intervalo. Um valor de +1 significa que o fechamento é igual ao alto do intervalo. Um valor de -1 significa que o fechamento é igual ao baixo do intervalo.

O CLV pode ser calculado da seguinte forma:

C = preço de fechamento.

H = o alto da faixa de preço.

L = baixa da faixa de preço.

O CLV é então multiplicado pelo volume do período correspondente e o total formará a linha A / D. (Para ver o precursor do CLV, o volume no balanço, leia Introdução ao volume no balanço.)

Benefícios e desvantagens de usar a linha A / D.

Em alguns casos, usar a linha A / D pode dar aos comerciantes uma clara vantagem:

Monitorar o fluxo de dinheiro geral - A linha A / D pode ser usada como um indicador para o fluxo geral de dinheiro. Se a linha A / D estiver se movendo para cima, isso indica que há uma pressão de compra que está começando a prevalecer. Por outro lado, se a linha A / D está se movendo para baixo, isso indica que o aumento da pressão de venda está começando a ganhar força. Confirmação - Você também pode usar a linha A / D para confirmar a força, e possivelmente a longevidade, de um movimento atual.

Há também algumas desvantagens a ter em mente ao analisar uma segurança usando a linha A / D:

Lacunas de Negociação - A linha A / D não leva em consideração as lacunas de negociação, portanto, essas lacunas, quando elas ocorrem, podem não ser tidas em conta na linha A / D. Portanto, se o preço de uma ação tiver aumentado para cima, mas fecha em torno do ponto médio, essa lacuna será ignorada porque a linha A / D é formulada usando os preços de fechamento. (Para saber sobre lucrar com as lacunas de negociação, leia Playing The Gap.) Minor Changes - Às vezes, pode ser difícil detectar pequenas mudanças nos fluxos de volume. A taxa de mudança em uma tendência de baixa pode estar diminuindo, mas isso seria difícil (se não impossível) detectar até que a linha A / D voltasse para cima. (Para saber como monitorar tendências em volume, leia Volume Rate of Change.)

Sinais de alta e alta.

A linha A / D cria sinais de alta e baixa. Esses sinais dependem de divergência e confirmação.

Os sinais de alta ocorrem quando o preço de uma segurança está em movimento ou está em uma tendência de baixa, mas a linha A / D está tendendo para cima (veja a Figura 1). Esta divergência sinaliza aumento da pressão de compra, o que pode indicar um enfraquecimento da força do vendedor. Geralmente, é seguido por uma mudança na tendência da segurança de baixo para cima.

Um sinal descendente é formado quando a linha A / D está tendendo para baixo, mas o preço da segurança está em uma tendência de alta (veja a Figura 2). A pressão de venda está começando a aumentar, o que geralmente sinaliza uma queda a jusante no preço.

Detectando uma divergência.

A fim de detectar sinais de baixa e alta, você precisa ter uma tendência na segurança subjacente. Uma vez que isso tenha sido estabelecido, você pode começar a procurar uma divergência com essa tendência. Ao detectar essas divergências, seja de alta ou baixa, é melhor permitir uma semana ou duas para que os sinais se desenvolvam. Quando se trata de padrões de baixa, você quer manter um olho para fora para sinais que são planos ou não têm uma divergência acentuada - estes também podem sinalizar que nenhuma mudança futura é provável. (Para mais informações, veja Divergência: o Comércio mais lucrativo.)

Outros indicadores.

Existem outros indicadores que podem ser usados ​​junto com a linha A / D.

Índice de fluxo de dinheiro.

O índice de fluxo de dinheiro (MFI) é um indicador de momentum ponderado em volume. Este indicador compara o fluxo de dinheiro positivo com o fluxo de dinheiro negativo e cria um indicador que pode ser comparado ao preço da segurança para identificar a força ou fraqueza atual de uma tendência. É calculado usando um período de 14 dias.

O MFI tem uma escala de 0-100. Esta escala é um intervalo:

Uma segurança que é próxima de 100 geralmente sinaliza uma posição de sobrecompra. Na realidade, uma posição de sobrecompra pode ser sinalizada por um valor de MFI em torno de 80. Uma segurança próxima a zero sinalizará uma posição de sobrevenda. Um valor de cerca de 20 geralmente qualifica uma posição como sobrevenda. (Para ler mais, veja The Basics Of Money Flow.)

Índice de Força Relativa.

Outro indicador que pode ser usado com a linha A / D é o índice de força relativa (RSI), um oscilador de momentum. O RSI é calculado tomando a magnitude dos ganhos recentes de um estoque e comparando-o com a magnitude das perdas recentes de um estoque. O RSI tem um intervalo de números de 0-100. Como a MFI, ela é usada principalmente para destacar as condições de sobrecompra e sobrevenda. O RSI é melhor usado como complemento de outra ferramenta técnica para analisar uma segurança. (Para saber mais, leia Ride The RSI Roller coaster.)

Combinando Indicadores e Osciladores.

Ao usar a linha A / D por si só é realmente viável, é ainda mais vantajoso adicionar o MFI, o RSI ou ambos. Uma vez que o MFI e o RSI dão um intervalo, eles podem ser usados ​​para destacar condições extremas que a linha A / D não foi projetada para destacar.

Enquanto o RSI e o MFI tentam destacar as posições de sobrecompra ou sobrevenda, eles abordam de diferentes maneiras:

A IMF mede o fluxo de dinheiro em uma garantia, seja esse dinheiro positivo ou negativo. O RSI compara a magnitude dos ganhos recentes de uma ação com suas recentes perdas.

Nenhuma dessas ferramentas técnicas se sobrepõe, para que possam ser usadas em conjunto com a linha A / D. (Para mais informações, consulte o tutorial de Explorando osciladores e indicadores).

A Linha A / D em Ação.

O seguinte é um gráfico de três meses da Kellogg Co. (NYSE: K). Este é um exemplo perfeito da linha A / D que nos mostra que a força da tendência de alta é realmente o som. À medida que a tendência continua para cima, o A / D mostra que esta tendência de alta tem longevidade. Mesmo depois de uma pequena queda no preço das ações a partir de 11 de agosto de 2008, a linha A / D continuou a indicar a força. O estoque já começou a girar novamente.

O próximo exemplo é a Pfizer Inc. (NYSE: PFE). Este é um gráfico de dois meses, e a linha A / D confirmou tanto a tendência de alta quanto a tendência de baixa. À direita do gráfico, o estoque parece que está começando a seguir a liderança que a linha A / D sinalizou no início de agosto de 2008.

O seguinte é um gráfico de dois meses da Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). A linha A / D e o preço das ações foram de mãos dadas. A Apple sofreu uma tendência de baixa, e a linha A / D vem confirmando a pressão de venda existente sobre o estoque, forçando-a a descer. A linha A / D está confirmando uma tendência de baixa na última data no gráfico.

Conclusão.

A linha de acumulação / distribuição é uma ferramenta eficaz para destacar a pressão de compra e venda em uma segurança. É também uma maneira fantástica de confirmar uma tendência existente. Usar a linha A / D sozinho é uma maneira de analisar uma segurança, mas também pode ser usado com o MFI ou o RSI para refinar a análise. Como tanto o RSI quanto o MFI funcionam bem com a linha A / D, usar eles juntos pode ajudá-lo a obter uma melhor sensação de situações de sobrecompra ou sobrevenda. No final, a linha A / D é uma ferramenta eficaz no arsenal de qualquer comerciante.

Volume no balanço (OBV)

O que é 'Volume no balanço (OBV)'

O volume no balanço (OBV) é um indicador de momentum que usa fluxo de volume para prever mudanças no preço das ações. Joseph Granville desenvolveu a métrica OBV na década de 1960. Ele acreditava que, quando o volume aumentar acentuadamente sem uma mudança significativa no preço da ação, o preço eventualmente saltará para cima e vice-versa.

BREAKING DOWN 'On-Balance Volume (OBV)'

O OBV é um total total de volume (positivo e negativo). Existem três regras implementadas ao calcular o OBV. Eles são:

1. Se o preço de fechamento de hoje for maior do que o preço de fechamento de ontem, então: OBV atual: OBV anterior + volume de hoje.

2. Se o preço de fechamento de hoje for menor que o preço de fechamento de ontem, então: OBV atual: OBV anterior - volume de hoje.

3. Se o preço de fechamento de hoje for igual ao preço de fechamento de ontem, então: OBV atual: OBV anterior.

Cálculo do Exemplo de Volume no Balance.

Abaixo está uma lista de 10 dias de valor e preço de fechamento de ações hipotéticas:

Primeiro dia: o preço de fechamento é igual a $ 10, o volume é igual a 25.200 ações.

Dia dois: o preço de fechamento é igual a $ 10.15, o volume é igual a 30.000 ações.

Dia três: o preço de fechamento é igual a $ 10.17, o volume é igual a 25.600 ações.

Dia quatro: o preço de fechamento é igual a $ 10.13, o volume equivale a 32.000 ações.

Dia cinco: o preço de fechamento é igual a $ 10.11, o volume é igual a 23.000 ações.

Dia seis: o preço de fechamento é igual a $ 10.15, o volume é igual a 40.000 ações.

Dia sete: o preço de fechamento é igual a $ 10.20, o volume equivale a 36.000 ações.

Dia oito: o preço de fechamento é igual a $ 10.20, o volume é igual a 20.500 ações.

Nove dias: o preço de fechamento é igual a $ 10.22, o volume é igual a 23.000 ações.

Dia 10: o preço de fechamento é igual a $ 10,21, o volume é igual a 27.500 ações.

Como pode ser visto, os dias dois, três, seis, sete e nove são dias em cima, então esses volumes de negociação são adicionados ao OBV. Dias quatro, cinco e 10 são dias baixos, então esses volumes de negociação são subtraídos do OBV. No dia oito, nenhuma alteração é feita para o OBV, uma vez que o preço de fechamento não mudou. Dado os dias, o OBV para cada um dos 10 dias é: